金融填空题标准

因子组合与套利定价方程 — 金融填空题

投资学套利定价与多因子模型 AI 三重审校通过

题目

在无套利的三因子模型中，无风险利率为年化2.5%，三个因子的风险溢价分别为年化3%、−1.5%和2.5%。某组合对三个因子的敏感度依次为1.5、0.8和−0.4。按套利定价方程，该组合的预期收益率为年化____%。