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因子组合与套利定价方程 — 金融填空题

投资学套利定价与多因子模型 AI 三重审校通过

题目

在无套利的两因子模型中，无风险利率为年化3%，因子1和因子2的风险溢价分别为年化4%和−2%。某组合对两个因子的敏感度分别为1.5和−0.5。按套利定价方程，该组合的年化期望收益率为____。