登录

大学金融工程上册《期权市场与基础策略》练习题

共 27 道沉淀题 · AI 对照课标原创 · 三重审校答案可核对

需要完整试卷（金融工程上册《期权市场与基础策略》单元测试卷）？

按本单元考点 AI 生成整卷：正卷 + 答案页 + 逐题解析，PDF 精排 / Word 可编辑 / 打印装订寄到家。

生成完整试卷 →

本单元考点（5 个）

期权合约要素与类型期权到期损益分析看涨看跌期权平价关系期权基础策略分析期权的内在价值与时间价值

本单元练习题（27 题）

选择题 ★ 精品 详情 →

1. 某标准化期权合约约定：标的资产为甲公司股票，到期日为2027年6月30日，执行价格为每股50元；持有人有权在到期前按执行价格卖出该股票。该合约属于哪种期权？ A. 欧式看涨期权　B. 美式看涨期权　C. 欧式看跌期权　D. 美式看跌期权

登录查看答案

选择题 ★ 精品 详情 →

2. 某无股息股票的欧式看涨期权与看跌期权具有相同的执行价和到期日，当前股价为100元，看涨期权价格为8元，执行价现值为96元。若市场满足看涨看跌平价关系，则看跌期权价格为多少元？ A. 2元　B. 4元　C. 8元　D. 12元

登录查看答案

填空题 ★ 精品 详情 →

3. 某投资者买入一份看涨期权，标的资产现价 S₀=50 元，执行价格 K=55 元，期权费 c=3 元。若到期时标的资产价格 S_T=62 元，该投资者行权，则其到期净损益为____元；若到期时 S_T=50 元，其净损益为____元。

登录查看答案

选择题 ★ 精品 详情 →

4. 某标的现价为96元，执行价为100元的欧式看涨期权和欧式看跌期权均未到期，其市场价格分别为3.2元和7.5元（均按每份对应一股计）。按内在价值与时间价值的定义，看跌期权的时间价值比看涨期权高多少？ A. 0.3元　B. 3.5元　C. 4.3元　D. 7.5元

登录查看答案

填空题 ★ 精品 详情 →

5. 某股票在欧式期权到期前将支付一笔已知现金股息，其现值为3元。以该股票为标的、执行价和到期日相同的欧式看涨期权与看跌期权，当前价格分别为12.4元和P元；股票现价为105元，执行价现值为98.5元。若看涨看跌平价关系成立，则P=____元。

登录查看答案

填空题 ★ 精品 详情 →

6. 某无股息股票的欧式看涨期权与看跌期权具有相同标的、执行价与到期日。已知当前股价为60元，看跌期权价格为2元，执行价的现值为58元，市场无套利且满足看涨看跌平价关系。由平价关系可推出该看涨期权的价格应为____元。

登录查看答案

计算题 ★ 精品 详情 →

7. 某投资者买入2份同一看涨期权合约，每份合约对应100份标的资产，执行价格为90元/份，期权费为5元/份。到期时两份合约合计净损益为3000元，且不计交易费用。求标的资产到期价格。

登录查看答案

选择题 ★ 精品 详情 →

8. 某场外期权合约约定：持有人可在2026年11月20日到期日当天，按每桶620元向合约对手方买入1000桶原油；期权费为每桶18元。下列对该合约的判断正确的是哪一项？ A. 原油看涨期权，欧式，执行价格为每桶620元，合约单位为1000桶 B. 原油看跌期权，欧式，执行价格为每桶620元，合约单位为1000桶 C. 原油看涨期权，美式，执行价格为每桶620元，合约单位为1000桶 D. 原油看涨期权，欧式，执行价格为每桶18元，合约单位为1000桶

登录查看答案

填空题 ★ 精品 详情 →

9. 设无股息股票的欧式看涨与看跌期权具有相同标的、执行价与到期日，市场满足看涨看跌平价关系。已知当前股价 S₀=80 元，看跌期权价格 p=5 元，执行价按无风险利率折现后的现值 PV(K)=76 元。某投资者买入一份该看涨期权的成本，比买入一份该看跌期权多花 ____ 元。

登录查看答案

选择题 ★ 精品 详情 →

10. 某无股息股票的欧式看涨期权与看跌期权具有相同标的、执行价和到期日，当前股价为92元，看涨期权价格为7.5元。市场满足看涨看跌平价关系，且执行价现值为88元。若将看跌期权价格上调1.2元而其他量不变，为维持平价，看涨期权价格应如何调整？ A. 上调1.2元　B. 下调1.2元　C. 上调2.4元　D. 不变

登录查看答案

计算题 ★ 精品 详情 →

11. 投资者持有某股票200股，买入成本为每股24.8元，同时卖出2份该股票的看涨期权，每份合约对应100股，行权价为每股27元，收取期权费每股1.6元。忽略交易费用，按到期时股票与期权合并后的总盈亏计算，该备兑看涨策略的盈亏平衡股价是多少？

登录查看答案

计算题 ★ 精品 详情 →

12. 某投资者以每股50元的成本买入某股票100股，同时买入100股该股票的看跌期权，行权价为54元/股，期权费为2.8元/股；并卖出100股该股票的看涨期权，行权价为58元/股，期权费为1.6元/股，构成领口组合。忽略交易费用与资金时间价值。设到期日股票价格为S（元/股），写出组合每股盈亏P关于S的分段表达式；并求该组合的最大亏损、最大盈利（元/股）以及盈亏平衡点对应的股票价格。

登录查看答案

填空题 ★ 精品 详情 →

13. 某投资者买入1份看涨期权合约，执行价格为60元/份，期权费为4元/份；同时卖出2份同一标的的看跌期权合约，执行价格均为52元/份，期权费均为3元/份。每份合约对应100份标的资产，交易产生的期权费收支当即结算且不计其他费用。到期时标的资产价格为57元/份，请计算该投资者此次组合的到期净损益为____元。

登录查看答案

选择题 详情 →

14. 某期权合约约定：标的资产为丙公司股票；执行价格 K = 25 元/股；到期日为 2028 年 3 月 15 日；买方仅能在到期日当天按执行价格买入该股票。该合约属于（　　） A. 欧式看涨期权 B. 美式看涨期权 C. 欧式看跌期权 D. 美式看跌期权

登录查看答案

填空题 详情 →

15. 某标的的看跌期权执行价为120元/份，当前权利金为6.8元/份，且时间价值为2.3元/份。若该期权的内在价值按定义计算，则标的当前价格为___元/份。

登录查看答案

填空题 详情 →

16. 某标准化合约赋予持有人在到期日按约定价格买入标的基金份额的权利，且仅能在到期日行权。该合约的期权类型为____。

登录查看答案

计算题 详情 →

17. 某股票现价为58元/股。以该股票为标的、执行价格为50元/股的欧式看涨期权当前市场价格为10.5元/股。请分别计算该期权的内在价值和时间价值。

登录查看答案

计算题 详情 →

18. 某投资者构造牛市看涨期权价差：买入1份行权价为100元、期权费为8元/股的看涨期权，同时卖出1份行权价为120元、期权费为3元/股的看涨期权。每份合约对应100股，忽略交易费用。若到期标的价格为130元，计算该组合到期时的总净利润。

登录查看答案

计算题 详情 →

19. 同一标的在某时点的现价为108元/份。执行价为101元/份的看涨期权权利金为12.4元/份；执行价为114元/份的看跌期权权利金为10.8元/份。按内在价值与时间价值的定义，分别计算两份期权的内在价值和时间价值，并求看涨期权时间价值比看跌期权多多少元/份。

登录查看答案

选择题 详情 →

20. 某投资者卖出一份看跌期权，执行价格 K=48 元，期权费 p=4 元。到期时标的资产价格为 S_T=41 元，期权被行权。若不考虑其他费用，该投资者的到期净损益为多少？ A. 亏损300元　B. 亏损400元　C. 盈利300元　D. 盈利400元

登录查看答案

填空题 详情 →

21. 某投资者持有1份欧式看涨期权，到期执行价格为36元/份，每份合约对应50份标的资产。到期时该期权的总到期收益（不扣期权费）为1250元，则标的资产到期价格为____元/份。

登录查看答案

填空题 详情 →

22. 某股票现价为76元/股，以该股票为标的、执行价格为80元/股的欧式看跌期权当前市场价格为8.2元/股。请计算该期权的内在价值与时间价值。该期权的内在价值为____元/股，时间价值为____元/股。

登录查看答案

选择题 详情 →

23. 某交易所上市的期权合约规定：标的资产为某股票指数，合约乘数为每点50元，持有人可在到期日前任一交易日按约定指数点位卖出指数。该合约属于哪种期权？ A. 欧式看涨期权　B. 美式看涨期权　C. 欧式看跌期权　D. 美式看跌期权

登录查看答案

选择题 详情 →

24. 某股票现价为75元/股。以该股票为标的、执行价格为70元/股的看涨期权市场价格为8.5元/股；同标的、执行价格为80元/股的看跌期权时间价值为4.2元/股。则看涨期权的内在价值与看跌期权的市场价格分别为（　） A. 5元/股与9.2元/股 B. 5元/股与8.2元/股 C. 8.5元/股与9.2元/股 D. 5元/股与4.2元/股

登录查看答案

计算题 详情 →

25. 某无股息股票的欧式看涨期权与看跌期权具有相同标的、执行价与到期日。已知当前股价 S₀=45 元，看涨期权价格 c=6 元，看跌期权价格 p=4 元，执行价的现值为 Ke^(-rT)=43 元。假设市场满足看涨看跌平价关系，请分别验证 c 与 p 的取值是否相容；若不相容，指出可通过何种套利组合获利（说明买卖方向即可）。

登录查看答案

计算题 详情 →

26. 某欧式期权合约以甲公司股票为标的资产，执行价格 K = 40 元/股，到期期限 T = 0.5 年，无风险连续复利利率 r = 4%。当前该股票市价 S₀ = 38 元/股，市场上期限与执行价格均相同的欧式看涨期权价格为 6 元/股。忽略红利与交易成本，利用看涨—看跌平价关系计算对应的欧式看跌期权价格（每股，保留两位小数）。

登录查看答案

计算题 详情 →

27. 某投资者买入 5 手以丁公司股票为标的资产的期权合约。合约规定：买方仅能在到期日当天按执行价格 K = 18 元/股卖出丁公司股票；合约单位为每手 1000 股；期权费为每股 1.2 元。请回答：(1) 该期权属于看涨期权还是看跌期权？属于欧式还是美式？(2) 若不考虑交易费用，该投资者买入这 5 手期权共需支付多少期权费？

登录查看答案

金融工程其他单元练习题

金融工程导论（27题）远期与期货定价（27题）互换市场（27题）二叉树期权定价（27题）Black-Scholes模型（27题）期权风险管理（27题）金融工程与风险管理（27题）金融产品创新与结构化产品（27题）

题目由 AI 对照课标原创生成并经机审+人审，如发现质量问题可 联系我们。