自相关对OLS估计的影响 — 金融填空题
题目
在线性回归模型 Y_t = β₀ + β₁X_t + ε_t 中，随机误差项存在一阶自相关：ε_t = 0.6ε_{t-1} + u_t，其中 u_t 为白噪声且 Var(u_t) = 4。此时 OLS 估计量依然保持无偏性，但不再具有最小方差性（即不满足有效性）。由一阶自相关可推得 Var(ε_t) = σ_u²/(1-ρ²)，则误差项的真实方差 Var(ε_t) = ____；若仍按同方差假设用 σ_u² = 4 估计参数方差的分母，所得的参数方差估计会____（填“高估”或“低估”）真实参数方差，进而导致 t 检验的可靠性____（填“上升”或“下降”）。