压力测试与情景分析 — 金融选择题
题目
某银行持有一项债券组合，当前市值 10000 万元，组合修正久期为 4，信用利差久期为 2。监管要求的压力情景设定为：无风险利率瞬时上升 200 个基点，信用利差瞬时扩大 150 个基点。已知该组合在 95% 置信水平下的单日 VaR 为 500 万元。用线性近似估算该情景下组合的损失，并与 VaR 比较，下列判断正确的是：A. 情景损失约为 1100 万元，超过 VaR，说明该压力情景触发了超出常规风险度量的极端损失，需启动应急预案 B. 情景损失约为 350 万元，未超过 VaR，风险可接受 C. 情景损失约为 500 万元，恰好等于 VaR，无需额外措施 D. 情景损失约为 800 万元，超过 VaR，但因压力损失通常小于 VaR，可忽略