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某外贸企业在中国外汇管理体制改革前，按官方汇率1美元兑换5.8元人民币结汇；汇率并轨后，按统一汇率1美元兑换8.7元人民币结汇。该企业出口收入为1000美元。按并轨前后汇率分别计算其可结汇的人民币金额，并计算并轨后增加的人民币金额。
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某国实行浮动汇率制。根据资产市场说（货币主义模型），本国货币市场均衡满足 M/P = Y − 2000i，其中 M 为货币供给，P 为物价水平，Y 为实际产出，i 为国内利率。已知初期：M₁ = 950，Y = 2000，i₁ = 0.05；同期外国物价水平恒为 P* = 2。此后货币供给增至 M₂ = 1152，国内利率降至 i₂ = 0.04，Y 与 P* 不变。假定购买力平价成立，汇率 S 定义为外国货币的本币价格（S = P/P*）。求：初期汇率 S₁ 与新汇率 S₂，并说明本币升贬值幅度（百分比）。
在一个简化的资产市场模型中，外汇市场由投资者对外币资产的需求与供给共同出清。令 S 表示每单位外币的本币价格，Q 表示外币资产数量（单位：十亿单位外币）。初始需求和供给分别为 Qd=30−3S、Qs=6+S。若投资者对外币资产的需求增加，使需求曲线变为 Qd=34−3S，而供给不变，求新的均衡汇率 S。
根据国际收支说，外汇汇率由外汇供求决定，而外汇供求源于国际收支。当一国国际收支出现顺差时，外汇供给大于外汇需求，本币升值（外汇汇率下降）；当一国国际收支出现逆差时，外汇需求大于外汇供给，本币贬值（外汇汇率上升）。已知某国上期国际收支均衡，本期该国经常账户因服务贸易收入增加而出现顺差200亿美元，资本与金融账户为逆差50亿美元，该国实行自由浮动汇率制。问：该国本期国际收支总差额为多少？外汇市场上本币将升值还是贬值？简要说明理由。
某国采用直接标价法，原汇率为 1 美元 = 8.2 本币，后本币升值，汇率变为 1 美元 = 7.8 本币。该国某企业原计划进口一批以美元计价的设备，价值 500 万美元；同时该企业有一笔 300 万美元的出口合同，货款以美元结算后将按当时汇率兑换成本币。假设汇率变动完全传导至本币收支，且不考虑其他费用。请分别计算：（1）本币升值使该企业进口设备的本币支出变动多少万本币（增加或减少）；（2）出口货款兑换的本币收入变动多少万本币（增加或减少）；（3）两项合计对该企业本币净收支的净影响是多少万本币。
某投资者同时进行以下四笔欧式期权交易，标的资产相同且到期日相同，每份合约规模均为100股：(1) 买入看涨期权，执行价格60元/股，支付权利金8元/股；(2) 卖出看涨期权，执行价格70元/股，收取权利金3元/股；(3) 买入看跌期权，执行价格55元/股，支付权利金4元/股；(4) 卖出看跌期权，执行价格45元/股，收取权利金2元/股。若到期日标的股票价格为65元/股，请计算该投资者组合的总盈亏（单位：元）。
某股票现价 S0=50 元，1 期后价格只有两种可能：上涨到 60 元或下跌到 40 元。1 期无风险利率为 4%。执行价 K=50 元的欧式看涨期权到期收益为：股价 60 元时收益 10 元，股价 40 元时收益 0 元。利用单期二叉树风险中性定价原理，求该看涨期权的当前价格，保留两位小数。
某债券的全部现金流分别在第1年、第3年和第5年末支付，且各笔现金流现值占债券价格的比例均为正。已知第1年末现金流的现值占比为20%，麦考利久期为3.6年。求第3年末现金流的现值占比。
某4年期国债面值1000元，票面利率5%，每年付息一次。当前市场到期收益率为4%，某投资者以市场价买入该债券。假设买入后市场利率立即上升至6%并保持不变，投资者仍持有至到期。求：(1)买入价格；(2)利率上升后的价格；(3)价格下跌的百分比（保留两位小数）。
某物流企业预计下一年度自由现金流为360万元，此后自由现金流将以每年3%的速度永续增长，加权平均资本成本为9%。按固定增长自由现金流估值模型，计算该企业的价值。
某面值100元、每年付息一次、票面利率为5%、期限为2年的债券，年到期收益率为5%。按年复利计算，其麦考利久期为多少年？
单期市场中允许按年利率4%的无风险利率自由借贷。所有投资者均以均值—方差为决策准则，并对两种风险资产的年收益率有同质预期：预期收益率分别为10%和16%，收益率协方差矩阵为[[0.04, 0.01], [0.01, 0.09]]。求共同切点风险组合中两种资产的权重，并说明市场出清时该结果对市场组合意味着什么。
某航空公司预计6个月后需购入100万加仑航空燃油。当前燃油现货价为2.50美元/加仑，期货价为2.60美元/加仑。每份燃油期货合约规模为42000加仑。公司采用多头套期保值策略，套期保值比率设定为0.8。6个月后，现货价涨至2.80美元/加仑，期货价涨至2.95美元/加仑。问：(1) 公司应买入多少份期货合约（取整数）；(2) 考虑期货盈亏后，公司实际购入燃油的单位成本为多少美元/加仑？（忽略交易成本与保证金利息）
组合甲和组合乙的年化收益率分别为12%和13%，无风险年利率均为4%；年化收益率标准差分别为16%和15%，β值分别为0.8和1.2。分别计算两个组合的夏普比率与特雷诺比率，并指出按两种比率衡量时各自表现较优的组合。
某公司周五日终公司账簿登记的现金余额为520万元。经与银行对账：已开出但供应商尚未到银行兑现的支票合计180万元；客户已寄出但银行尚未入账的在途存款合计75万元；银行已从公司账户扣收一笔电汇手续费5万元，公司尚未入账。不考虑其他因素。 (1) 计算银行账簿可用余额。 (2) 计算净浮游量（定义：公司账簿现金余额 - 银行账簿可用余额）。 (3) 若公司确定的目标银行可用余额为600万元，且当前公司账面余额无需保留额外支付缓冲，公司应立即将多少资金转出银行账户用于短期投资？若需转入，则说明转入金额。
设市场组合M的收益率方差为0.04。已知股票X的收益率与市场组合收益率的协方差为0.052，股票Y的收益率与市场组合收益率的协方差为0.026。某投资者将资金按7:3的比例分别配置于股票X和股票Y，构成组合P。请计算：(1) 股票X的β系数；(2) 股票Y的β系数；(3) 组合P的β系数（结果保留两位小数）。
某公司发行的债券面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，当前市场价格为950元。已知债券当期收益率的计算公式为：当期收益率=债券年利息÷当前市场价格×100%。请计算该债券的当期收益率。
某投资组合将资金分别按25%、45%和30%的权重配置于资产甲、乙、丙。三项资产的年收益率期望值依次为6%、12%、18%，年收益率协方差矩阵（收益率均以小数表示）为：第一行为0.01、0.006、0.009；第二行为0.006、0.04、0.018；第三行为0.009、0.018、0.09。求该组合的年期望收益率及年收益率方差。
某投资者将资金按0.6与0.4的权重分别配置于资产E与资产F。已知资产E的期望收益率为15%，收益率方差为0.08；资产F的期望收益率为7%，收益率方差为0.02；两资产收益率之间的协方差为-0.01。请计算该投资组合的期望收益率与方差。
设证券A、B收益率的标准差分别为 σA=25%、σB=15%，二者收益率的相关系数 ρ=−0.4。某投资者将资金按权重 wA=0.5、wB=0.5 构成投资组合。（1）计算该组合收益率的标准差（结果保留两位小数，以百分数表示）；（2）计算组合标准差相对两证券标准差的加权平均值降低了多少个百分比点，并据此简要说明分散化对降低风险的作用。