投资组合业绩归因分析 — 金融选择题
题目
假设无风险利率为4%，市场组合M的期望收益率为12%，标准差为15%。投资组合P的期望收益率为14%，标准差为20%，β系数为1.2。以下关于P与M业绩比较及归因的表述，正确的是（ ）。
A. 按特雷诺比率P优于M，按夏普比率P劣于M；P承担了非系统风险且未获补偿，故P业绩实际不如M
B. 按夏普比率P优于M，按特雷诺比率P劣于M；P充分分散，故P业绩实际优于M
C. 夏普比率与特雷诺比率均显示P优于M，故P业绩更好
D. 夏普比率与特雷诺比率均显示P劣于M，故P业绩更差