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某公司持有一份价值 2000 万元的股票组合，为规避市场下跌风险，卖出价值 2200 万元的股指期货合约进行套期保值。若市场下跌 10%，股票组合损失 200 万元，期货空头盈利 220 万元，则本次套期保值后公司的净损益为____万元，该套期保值策略实现的效果是（填“完全对冲”或“过度对冲”）____。
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标准 Black-Scholes 模型在推导时假设标的资产价格遵循连续扩散过程。若某股票因重大诉讼败诉在次日开盘直接跳空，从 50 元跌至 45 元，且当日无任何中间成交价，则这一价格______现象暴露了 BS 模型关于标的资产价格连续变动假设的局限，也说明 Delta 对冲无法通过连续调仓完全复制期权损益。
某金融机构持有某期权组合，其Delta为−200，Gamma为−400。市场上某期权每份的Delta为0.6、Gamma为0.05，标的股票每份Delta为1。为使组合达到Gamma中性，需买入该期权____份；在此基础上，为使整体组合同时达到Delta中性，还需卖出股票____份。
某银行与同一交易对手签订两笔受可执行终止净额结算协议覆盖的利率互换：第一笔对银行的市值为+600万元，第二笔对银行的市值为-350万元。交易对手此时违约，若两笔互换间不存在净额结算安排，银行遭受的信用损失敞口为____万元；存在净额结算安排时，损失敞口为____万元，净额结算使敞口减少了____万元。
某中央银行期初基础货币为500亿元。报告期内，该行从商业银行买入政府债券23.4亿元，办理再贴现15.6亿元，商业银行归还再贷款18.5亿元，同时因干预外汇市场卖出外汇使外汇储备减少12.5亿元。设上述交易全部通过商业银行在中央银行的准备金账户结算，其他项目不变，则报告期末基础货币为____亿元。
某组合持有8份看涨期权多头，每份Vega为125元/波动率百分点；另持有5份看跌期权空头，每份Vega为80元/波动率百分点。现用每份Vega为60元/波动率百分点的期权对冲，且该对冲期权的Vega为正。为使组合Vega为零，应____份该对冲期权；对冲后若所有相关隐含波动率同步上升2个百分点，按Vega线性近似，组合波动率损益为____元。
某银行卖出100份欧式看涨期权，每份对应1股标的股票，该期权的Delta为0.42。为构建Delta中性头寸，银行需在现货市场买入____股标的股票；若随后标的股票价格上涨使期权Delta升至0.50，则银行需再买入____股标的股票以恢复Delta中性。
设某股票现价 S₀=80 元，市场无风险利率为每期 25%（单期复利）。已知未来两期中，每期股价要么上涨 50%，要么保持不变。一份以该股票为标的、执行价格 K=100 元的欧式看涨期权，两个月后（恰好两个完整期间）到期。利用两期二叉树风险中性定价方法，该期权的当前理论价格为 ____ 元。
某股票现价为50元，一期后股价只有60元或45元两种可能，无风险资产一期增长因子为1.05。执行价为52元的欧式看涨期权一期到期。按单期二叉树风险中性定价，该期权现值为____元。
设无股息股票的欧式看涨与看跌期权具有相同标的、执行价与到期日，市场满足看涨看跌平价关系。已知当前股价 S₀=80 元，看跌期权价格 p=5 元，执行价按无风险利率折现后的现值 PV(K)=76 元。某投资者买入一份该看涨期权的成本，比买入一份该看跌期权多花 ____ 元。
某企业在时点0签订一笔名义本金为800万元、期限2年、每年支付一次的利率互换，企业收取浮动利率、支付年固定利率K。市场零息债券的折现因子为P(0,1)=0.96、P(0,2)=0.90，且互换在签订时价值为零。按互换两端现值相等的定价原则，公允固定利率K为____%（年率，四舍五入至小数点后两位）。
某公司持有浮动利率债务，担心未来市场利率上升导致融资成本增加。为锁定融资成本，该公司应与交易对手签订一份利率互换，在互换中支付____利率、收取____利率，从而将利息支出转换为固定水平，实现利率风险的对冲。
某可储存商品现货价为500元，无收益且无便利收益。年无风险利率为连续复利4%，1年后交割的远期合约存续期内，仓储费分别为第3个月末支付4元、第9个月末支付6元。忽略其他成本，按持有成本模型，该远期理论价格为____元（四舍五入至小数点后两位）。
某股指期货标的指数现货为 1200 点，连续无风险利率 r=3%/年，指数连续股息率 q=1%/年，合约剩余期限 T=0.75 年。由持有成本模型算出的理论期货价格为 ____ 点（保留两位小数），相应基差（现货价减期货理论价）为 ____ 点（保留两位小数）。若市场实际期货价格为 1225 点，投资者通过「卖空期货、买入现货并持有至到期」的套利，锁定的无套利利润为 ____ 点（保留两位小数）。
中央银行金融统计的主要内容包括货币供应量统计、信贷收支统计、金融市场统计、社会融资规模统计和资金流量统计等。某课题组整理一份统计报告，拟纳入下列八个项目：①货币供应量统计；②信贷收支统计；③金融市场统计；④社会融资规模统计；⑤企业商品库存台账登记；⑥居民家庭收入抽样调查；⑦资金流量统计；⑧地方政府财政预算执行统计。按照中央银行金融统计的主要内容界定，可纳入的项目共有____个。
某国将金融监管职责按功能划分：甲机构负责金融机构的资本充足、风险控制与稳健经营监管，乙机构负责信息披露、消费者保护及市场交易行为监管。两机构不按金融机构类别或业务类别划分管辖范围。该国采用的金融监管体制是____。
某国中央银行依法行使金融监管职能，其监管体系分为微观审慎与宏观审慎两个层面。中央银行作为最后贷款人，仅向出现暂时性流动性困难但仍具清偿能力的金融机构提供流动性支持；若某机构因资产质量恶化而丧失清偿能力，则不属于其救助范围。现甲银行流动性短缺200亿元，但资本充足率仍达标、具有清偿能力；乙银行已资不抵债、丧失清偿能力。据此回答：中央银行应对甲银行提供流动性支持，其维护金融稳定的这一职能被称为____职能；对乙银行，中央银行不应动用最后贷款人职能进行救助，否则容易引发____风险；从监管着眼点看，中央银行防范系统性金融风险、维护整体金融稳定的监管框架属于____监管。
在货币政策信贷传导渠道中，中央银行紧缩政策使商业银行体系准备金减少40亿元，法定准备金率为8%，银行不持超额准备金且无现金漏损，则银行可贷资金（存款）共收缩____亿元；可贷资金每收缩100亿元使企业外部融资溢价上升0.6个百分点，投资对溢价的敏感系数为每1个百分点减少15亿元投资，则投资减少____亿元；设支出乘数为2，总产出最终减少____亿元。
某经济体通胀率高于目标，产出增速低于潜在增速。央行评估两种方案：立即大幅收紧可较快压低通胀，但会使产出增速进一步显著下滑；渐进收紧可避免产出急剧下滑，但通胀回归目标较慢。央行决策规则规定：只要不危及金融稳定，物价稳定是中期约束；短期内不得以造成产出急剧下滑为代价追求快速降通胀。依此规则，央行应选择____，体现的目标协调方式是____。
在信贷传导渠道中，银行可贷资金供给的变动与借款人外部融资溢价的变动是两个关键环节。假定某经济体中央银行实施紧缩性货币政策：公开市场卖出债券使银行体系准备金减少，银行随即提高贷款标准并压缩对企业的贷款；同时，市场利率上升使企业净值与抵押品市值下降，银行因信息不对称问题要求更高的风险补偿。若此后企业投资下降的幅度显著大于仅由利率上升所引致的下降幅度，则这种由借款人净值变动放大初始政策冲击的机制在信贷传导理论中被称为____。