市场组合与系统性风险 — 金融计算题
题目
在CAPM框架下，设市场组合M的收益率方差为Var(R_M)=0.04。现有两只股票X和Y，其β系数分别为β_X=1.6、β_Y=0.7，两只股票的收益率均只受系统性风险驱动。某投资者按4:1的权重将资金分别配置于X和Y，构成组合P（即w_X=0.8，w_Y=0.2）。求：(1) 股票X与市场组合收益率的协方差Cov(R_X,R_M)；(2) 组合P的β系数β_P；(3) 组合P与市场组合收益率的协方差Cov(R_P,R_M)。