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某公司经营风险与经营规模保持不变，息税前收益每年恒为720万元。无税、无交易成本且不存在破产成本，债务与权益融资均按市场价值计量。全权益融资时，公司的权益资本成本为9%；现公司借入市场价值为2000万元、利率为5%的永久债务，并将所得资金用于回购股份。根据无税MM理论，调整资本结构后公司的权益资本成本为多少？
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某公司拟评估一项投资，预计第3年末可收到80,000元，第5年末可收到120,000元。市场名义年利率为6%，每半年复利一次。若以该名义利率对应的实际年利率作为折现率，求这两笔未来收入在0时点的现值合计（结果保留两位小数）。
某企业正在评估一项新增负债方案。根据权衡理论，该方案带来的利息税盾现值为 72 万元，预期财务困境成本现值为 54 万元。计算该方案对企业价值的净影响。
某环保设备项目需在年初投入240万元，预计在第1、2、3年年末分别产生净现金流90万元、100万元和110万元。若折现率为8%，请计算该项目的净现值（结果保留两位小数），并依据净现值法则判断是否接受该项目。
某企业拟实施一项设备更新项目，项目未来现金流入的现值合计为126万元，初始投资额为105万元。请计算该项目的盈利指数。
某公司2024年初股本为500万元、留存收益为700万元，年末股本不变、留存收益为860万元；当年宣告并发放现金股利90万元。另知年末现金及现金等价物余额为120万元，比年初增加20万元，当年投资活动现金流量净额为-120万元、筹资活动现金流量净额为-40万元。要求：（1）根据资产负债表与利润表的勾稽关系，计算该公司2024年度净利润；（2）根据现金流量表的勾稽关系，计算当年经营活动现金流量净额。
某公司当前全部为自有资金，拟于明年年初一次性支付股利，支付后立即实施一个需要 600 万元的新投资项目，项目投资全部通过增发新股融资。已知公司现有现金及项目外资产合计 2400 万元，增发前公司股票总市值为 3000 万元，共 100 万股。投资项目的净现值为 0（符合 MM 假设：无税收、无交易成本、信息对称）。若公司明年每股支付股利 5 元，请按 MM 股利无关论计算：(1) 支付股利前、支付股利后除权时以及增发新股后，每股市价各为多少元；(2) 公司需增发多少股新股。
某项目初始投资为80万元，未来4年年末净现金流量依次为20万元、30万元、35万元、25万元，折现率为8%。请计算该项目的普通回收期与折现回收期（采用线性插值，结果保留两位小数）。
某企业拟建设一条新生产线，需购置设备420万元、支付安装费18万元，并新增营运资本32万元。生产线将占用一块闲置土地，该土地目前可立即出售，扣除交易费用后的净收入为80万元。此前已支付的市场调研费6万元无法收回；总部每年分摊给该项目的管理费用10万元，但无论是否投资均不会改变。忽略税收及其他影响，计算该项目的初始增量现金流出额。
某公司拟启动一项新产品生产线项目，相关资料如下：(1) 购置并安装专用设备需一次性支出300万元，设备可按税法规定计提折旧；(2) 项目需垫支营运资本40万元，项目结束时全额收回；(3) 项目将占用公司一间闲置厂房，该厂房若对外出租每年可获得租金25万元；(4) 公司半年前为评估该项目支付的市场调研费12万元已经支付且不可收回；(5) 项目投产后预计使公司现有老产品每年税后利润减少18万元（属侵蚀效应）。请指出上述各项中哪些属于该项目增量现金流量的组成部分，并分别说明理由，同时计算与决策相关的初始投资额中的相关现金流出合计（单位：万元）。
某研究机构计划连续5年在每年年末向储备账户存入2,400元，账户年利率为5%，按年复利计息。计算第5年年末账户中这笔年金的终值，结果保留至小数点后两位。
某公司年末流动负债为250万元，流动比率为2.0，速动比率为1.2，现金比率为0.6，且速动资产仅由货币资金与应收账款构成。要求：（1）计算该公司年末流动资产总额；（2）计算存货金额；（3）计算应收账款金额。
星桥制造有限责任公司本年度实现净利润45万元。已知该公司期初所有者权益为480万元，期末所有者权益为520万元。按净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益计算，该公司本年度的净资产收益率是多少？
某国监管部门对相互关联的甲、乙、丙三家银行开展系统性压力测试。压力情景下，甲、乙、丙的直接损失分别为10亿元、3亿元、4亿元，现有资本分别为8亿元、7亿元、6亿元。若甲违约，乙另受损5亿元；若乙违约，丙另受损4亿元。损失超过资本即视为违约，新增资本可在三家银行间任意分配且不得为负。为确保压力情景下三家银行均不违约，监管部门至少需注入多少亿元新增资本？
某附息债券面值为1000元，剩余期限4年，每年年末支付一次利息，到期偿还面值。当前市场价格为950元，年到期收益率为5%，按年复利贴现。根据债券定价模型，该债券的票面年利率约为多少？（结果四舍五入至0.01%）
某国防范系统性金融风险，监管部门对四家系统重要性银行按指标得分分配系统重要性附加资本总盘子200亿元。四家银行得分分别为 A 行 8 分、B 行 6 分、C 行 4 分、D 行 2 分，总分为 20 分，各银行按自身得分占总分的比例分摊附加资本。请计算 B 行应计提的系统重要性附加资本。
某投资组合在一个交易日内的损失 L（单位：万元）为离散随机变量：L=0 的概率为 0.90，L=40 的概率为 0.07，L=120 的概率为 0.03。请按 VaR 的基本原理确定该组合在 95% 置信水平下的单日 VaR₉₅%（即分布的 95% 分位数，取满足 P(L≤VaR)≥0.95 的最小损失值），并说明若置信水平提高到 97.5%，VaR 将变为多少。
某基金持有两种资产，当前组合价值为500万元和300万元。下一交易日两资产收益率均值为0，标准差分别为2%和3%，相关系数为−0.25。采用方差—协方差法，在收益率联合正态假设下，计算组合下一交易日99%置信水平的VaR；取标准正态分布左侧1%分位数为−2.326。
某银行评估一笔贷款，风险暴露为900万元，借款人违约概率为2%。经审慎折扣后，抵押品预计可回收180万元，且该回收额可直接抵减违约损失。按预期损失＝抵减后风险暴露×违约概率，计算该笔贷款的预期损失。
某项资金安排将在第2、7、10个季度末分别收到8,000元、12,000元和15,000元。年名义利率为8%，按季度复利，且各季度利率不变。求全部收款折算至第12个季度末的终值，结果四舍五入至分。