凸度及其应用 — 金融选择题

某债券组合的修正久期为5，凸度为60。假设收益率曲线瞬间平行上移200个基点（即 Δy=+0.02），用二阶近似公式 ΔP/P ≈ -D×Δy + 0.5×C×(Δy)² 估算组合价格变动百分比，并回答：凸度调整使价格下跌幅度比仅用久期估计减少了多少个基点（百分比点）？ A. 减少1.2个百分比点，调整后跌幅为8.8% B. 减少1.2个百分比点，调整后跌幅为11.2% C. 减少2.4个百分比点，调整后跌幅为7.6% D. 减少0.4个百分比点，调整后跌幅为9.6%