统计学填空题简单

波动率聚集与厚尾特征 — 统计学填空题

时间序列分析 ARCH与GARCH模型 AI 三重审校通过

题目

某汇率日收益率序列中，若第 t 期出现极端大幅波动，则第 t+1 期往往也出现较大概率波动；且收益率序列的无条件分布相较于正态分布呈现明显的尖峰厚尾特征。以上现象分别称为波动率____与厚尾特征，它们是使用 ARCH/GARCH 类模型进行波动率建模的主要经验依据。