金融计算题标准 ★ 精品

基差风险及其影响 — 金融计算题

金融风险管理衍生工具与风险对冲 AI 三重审校通过

题目

某企业将在3个月后出售100吨原料，为对冲价格下跌风险，按5200元/吨卖出等量期货。建仓时现货价为5100元/吨；到期时现货价为5000元/吨、期货价为4920元/吨。定义基差为现货价减期货价。计算到期时含期货盈亏的实际销售收入，并计算基差变化相对于“基差保持不变”情形造成的收入偏差。