期权策略与风险对冲 — 金融选择题

某基金持有某股10,000股，现价50元/股，计划用欧式期权对冲三个月后的下跌风险。期权合约单位为1,000股，基金买入执行价48元、权利金2元/股的看跌期权，并卖出执行价56元、权利金1.5元/股的看涨期权，均覆盖全部持股。到期股价为42元，忽略利息，计算持股与期权合并后的到期价值，并扣除期权净权利金（不计股票买入成本）。 A. 47.5万元　B. 48.0万元　C. 46.0万元　D. 42.0万元