金融工程在风险管理中的作用 — 金融计算题

某金融机构持有一份市值2000万元的股票组合，日收益率标准差为1.5%。为管理市场风险，该机构运用金融工程方法（股指期货对冲）对组合进行风险管理，对冲后组合日收益率标准差降为原来的60%。假设日收益率近似服从正态分布，置信水平取95%，对应分位数为1.645，且组合市值不变。求：(1) 对冲前该组合的日VaR（95%）；(2) 对冲后该组合的日VaR（95%）；(3) 对冲使日VaR下降的金额。