金融工程在风险管理中的作用 — 金融计算题

某金融机构持有一份市值5000万元的股票组合，其日收益率标准差为2%。为降低系统性风险暴露，该机构通过金融工程方法构建股指期货对冲策略，对冲后组合的日收益率标准差降为0.5%。假设组合日收益率服从正态分布，在95%置信水平下（对应分位数1.645），持有期为10个交易日，√10取3.162。要求：(1) 计算对冲前该组合的10日VaR；(2) 计算对冲后该组合的10日VaR；(3) 计算对冲策略使VaR减少的金额（结果保留一位小数，单位：万元）。