大学财务管理（大学通用）上册《营运资金管理》练习题

1. 某企业临时性流动资产需求通过短期借款解决，而永久性流动资产和固定资产以长期负债和权益资金融资。该企业采用的短期筹资策略属于（　　）。 A. 配合型（期限匹配）筹资策略 B. 激进型筹资策略 C. 保守型筹资策略 D. 折中型筹资策略

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2. 某公司财务经理在解释其现金持有策略时说明：公司保留一部分现金是为了在供应商提供大宗采购折扣时能够及时付款，同时利用利率波动择机购入短期证券获利。从现金持有动机角度看，这两项安排分别体现的是（　　） A. 交易性动机与预防性动机　B. 投机性动机与交易性动机　C. 交易性动机与投机性动机　D. 预防性动机与投机性动机

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3. 某企业预计年度赊销额为720万元，应收账款平均收账天数为60天，一年按360天计算，变动成本率为70%，则该企业应收账款的资金占用额为____万元。

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4. 某企业年赊销额为1000万元，变动成本率为60%。现拟将信用标准放宽，预计年赊销额增至1200万元，变动成本率不变，坏账损失率由2%上升至3%，收账费用由15万元增至20万元，固定成本总额不变。假设不考虑其他因素，计算放宽信用政策后企业增加的收益（增加的边际贡献扣除增加的坏账损失与收账费用后的净额），并据此判断该信用政策是否应当放宽。

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5. 某企业现有信用政策下年赊销额为7200万元，变动成本率为60%，平均收现期为30天，坏账损失率为2%，收账费用为50万元。现拟放宽信用标准：预计赊销额增加10%至7920万元，平均收现期延长至45天，坏账损失率上升至3%，收账费用降为40万元。企业资本成本率为10%，一年按360天计算，固定成本总额不变。要求：分别计算现行方案与放宽信用方案的净收益（净收益=边际贡献−应收账款机会成本−坏账损失−收账费用），并判断是否应放宽信用政策。

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