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已知无风险利率为 4%，市场组合的期望收益率为 10%，某股票的贝塔系数 β = 0.8。假设资本资产定价模型（CAPM）成立，请计算该股票的期望收益率。
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某公司拟投资一项目，初始投资100万元，设备按直线法5年折旧，期末无残值。预计年销量10万件，单价20元/件，单位变动成本12元/件，每年付现固定成本30万元，所得税率25%，折现率10%，年金现值系数(10%,5年)=3.7908。(1) 计算基准情景下项目NPV；(2) 计算NPV对单价的敏感性（单价每变动1元，NPV变动多少万元）；(3) 悲观情景下单价降为18元/件，其他不变，计算该情景NPV并判断项目是否可行。
某制造企业评估一条新生产线投资项目：第0年年初一次性投入设备购置与安装费180万元，项目投产后第1、2、3年年末分别产生净现金流80万元、100万元和90万元，第3年末设备残值为0。若公司资本成本为10%，请计算该项目的净现值（结果保留两位小数），并依据净现值法则判断该项目是否应当接受。
某公司计划设立一项设备更新基金，拟连续5年在每年年初向专户存入等额资金，年利率为6%，按年复利计息。公司希望第5年年末该专户余额恰好达到80,000元。要求计算每年年初应存入的等额金额（结果保留两位小数）。
数字人民币是法定货币的数字形态，定位于流通中现金，支持双离线支付；其支付即结算且不计付利息。某用户的数字人民币钱包在通信中断期间完成三笔双离线支付：转出 4567.89 元、转入 2345.67 元、转出 1234.56 元。网络恢复后系统仅作同步记录，余额不因同步或持有 6 个月而变动；期末余额为 15732.46 元。求该钱包期初余额。
某金融体系内大型银行集团合并表内资产为5000亿元，杠杆融资后的自有资本为400亿元。压力测试设定：在系统性风险情景下，资产价格整体下跌5%，且顺周期抛售使资产在跌价后不再变动。监管规定：经受冲击后的资本不得低于届时资产的8%。请计算：(1) 冲击发生后该集团的自有资本余额；(2) 届时满足监管资本要求所需的最低资本；(3) 为防范系统性风险传导，监管部门应要求该集团事前额外补充的资本缓冲金额。
某支付机构因接口程序故障，原定当日到账的275万元客户结算款延迟至次日；该机构当日可动用资金为740万元，另有当日到期且必须支付的款项860万元。假设无其他资金流入或流出，计算该机构当日需筹措的最低额外流动性资金，并指出程序故障及资金缺口分别属于哪类风险。
某理财产品的发行条款约定：投资者现在一次性投入一笔资金，3年后可一次性收回本息合计18,895.68元。已知市场年有效利率为8%，按年复利，且该产品定价是公平的。求投资者现在应投入的资金数额（即该笔未来收益的现值），并计算若投资者中途不取出，第1年末该投资账户的价值。
某公司IPO采用累计投标询价（统一价格）机制，拟发行800万股。主承销商收到的有效报价如下：报价22元申购200万股，报价21元申购300万股，报价20元申购400万股，报价19元申购500万股。按从高到低的报价顺序累计申购量，直到累计量首次达到或超过发行量，以该临界点所处的报价档位作为统一发行价。请求出本次发行的发行价格，并计算发行人实际募集的资金总额。
某交易日外汇市场欧元兑美元即期汇率为 EUR/USD = 1.0912/1.0930，3个月远期掉期点为 25/35（1点=0.0001美元）。某进口企业需在3个月后支付500万欧元货款，遂与银行签订3个月远期合约买入欧元。按银行报价惯例，掉期点前小后大表示欧元远期升水，买入欧元应使用报价的卖出价一边。求：(1) 该企业适用的3个月远期汇率；(2) 交割时企业需支付的美元金额。
某公司先向投资者发行新股12万股，发行价为每股15元；股票上市后，投资者甲将其中3万股以每股17元转让给投资者乙。随后公司再次发行新股8万股，发行价为每股18元；上市后，投资者丙又将其中2万股以每股16元转让给投资者丁。不考虑发行费用，计算公司从题述全部股票交易中实际取得的资金总额。
某保险公司承保64份风险状况相同且事故相互独立的保单。每份保单在保险期内以1/8的概率发生一次损失，发生时赔付8000元，否则赔付为0。以这64份保单的平均赔付额衡量组合风险，求其标准差。
某第三方支付机构经营移动支付，客户备付金按规定100%集中交存央行，不得挪用占用。某日发生三笔业务：(1)甲用户扫商户A张贴的二维码，从绑定银行卡支付2000元，机构按0.6%向商户A收取手续费后，将其余款结算至A；(2)乙用户向支付钱包充值500元，随后向商户B出示付款码，B扫码后从乙钱包余额扣款480元，机构按1%向B收取手续费后，将其余款结算至B；(3)丙用户扫商户C二维码，因钱包余额不足，系统从其绑定银行卡充值400元后全额支付400元，机构按0.5%向C收取手续费后，将其余款结算至C。至日终，商户尚未提现的结算款、用户钱包充值未支付余额均属客户备付金；机构自有资金不列入。问：①三笔业务分别属于主扫还是被扫？②日初客户备付金余额为0时，日终应集中交存央行多少元？
某公司首次公开发行（IPO）采用统一价格累计投标询价机制，计划发行1000万股。主承销商收到的有效报价及申购量如下：报价20元申购100万股，19元申购200万股，18元申购300万股，17元申购500万股，16元申购800万股，15元申购1200万股。规则：按报价从高到低累计申购量，累计量首次达到或超过发行量时的报价为发行价格；该报价上的申购量按比例配售，更高报价的申购量全额配售。现有某投资者在17元报价申购200万股。要求：确定本次发行的发行价格，并计算该投资者可获配的股数（单位：万股）。
某上市公司于2025年4月15日（星期二）确认发生一项依法应披露的重大事项。题设适用规则规定：公司应自确认事项之日起，最迟在其后第2个交易日结束前披露；周末及4月17日、18日为非交易日，其余日期均为交易日。公司实际于4月22日（星期二）发布公告。计算最迟披露日期，并判断实际披露是否逾期；若逾期，计算超过期限的交易日数。
某项目将在第1年末和第2年末分别支付12,100元和13,310元。市场年有效利率为10%，按年复利。求这两笔现金流在第0年末的现值，以及与该现值等值的第2年末终值。
某证券结算机构因批处理参数设置错误，将一笔应付客户款重复划出，重复划款为240万元，其中60万元可在次日追回。该机构当日可立即动用的现金为1,500万元，另有正常到期支付1,000万元和客户集中提款620万元。假设重复划款须在当日全额支付，且次日追回款不计入当日可用资金。计算该操作事件造成的净损失及该机构当日的流动性缺口。
某投资组合在一个交易日内的损失 L（单位：万元）取值及概率为：L=0 的概率为0.70，L=8 的概率为0.20，L=25 的概率为0.10。按 VaR₉₀%=inf{x：P(L≤x)≥0.90}，计算该组合的单日 VaR₉₀%。
某保险公司向 100 家风险同质的企业提供财产险。每家企业在保险期内发生损失的概率为 0.1，一旦发生损失赔付金额为 10 万元，各企业损失相互独立。设该险种总赔付为 X = 10N（万元），其中 N 为发生损失的企业家数。请计算：总赔付的期望 E(X)（万元）与标准差 σ(X)（万元），并据此说明保险公司通过汇集大量独立风险，使总赔付相对其期望的波动程度（以变异系数 σ(X)/E(X) 衡量）保持在较低水平，体现了何种风险管理功能。
某机构同时持有两份衍生品合约：合约甲为价值1000万元的股指期货多头，初始保证金率为10%；合约乙为价值1000万元的股票现货多头。假设首日标的价格下跌5%，且期货账户亏损当日全部从保证金中扣除。请分别计算： (1) 合约甲当日亏损额及其占初始保证金的百分比； (2) 合约乙当日亏损额及其占投入本金的百分比； (3) 根据上述计算结果，说明衍生品保证金交易相对于现货交易的哪一项风险特征，并判断该特征被放大的倍数。