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某投资银行持有面值1亿元的国债多头组合，久期为6年，担心利率上行导致损失，决定用国债期货进行套期保值。已知最便宜交割券的久期为8年，期货合约面值100万元，当前期货价格为每百元面值105元。若利率上行1个百分点，该组合市值将损失约____万元；为实现完全套期保值，银行应卖出期货合约约____份（结果保留整数）。
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某证券化机构持有市值为8000万元、修正久期为4.5的固定利率资产，拟用国债期货对冲利率上升风险。每份期货合约的DV01为72元/基点，忽略凸性及基差风险。该机构应卖出国债期货合约____份。
某市污水处理厂采用BOT模式融资，项目总投资为12亿元，其中项目公司自有资金4亿元，其余8亿元通过银行贷款取得。项目公司与政府签订20年特许经营协议，特许期内政府按处理污水量付费。若项目公司要求项目资本金（自有资金）占总投资的比例不低于30%，贷款额不超过总投资的70%。请分别计算：(1) 该项目资本金占总投资的比例；(2) 贷款额占总投资的比例；并判断该融资结构是否满足上述要求。
在某信贷资产支持证券（CLO）的结构设计中，采用了以下四种措施：① 由发起人持有全部次级档证券，优先档先于次级档受偿；② 发起人为基础资产提供金额为发行规模15%的不可撤销差额支付承诺；③ 设置储备账户，从每期回收款中留存部分现金用于弥补未来短缺；④ 聘请第三方担保公司对优先档本息提供连带责任保证。若仅依据「信用增级来源」将上述措施划分为内部增级与外部增级两类，则下列分类正确的是：A. 内部增级：①③④；外部增级：② B. 内部增级：①③；外部增级：②④ C. 内部增级：①②③；外部增级：④ D. 内部增级：②③；外部增级：①④
某上市公司公开增发A股进行再融资，初始发行4000万股，发行价15元/股。主承销商获授权可在发行后30日内行使不超过初始发行量15%的超额配售选择权（绿鞋机制）。发行时，承销商已向投资者超额配售了初始发行量15%的股票。稳定期内，股价持续低于发行价，承销商以市场均价13.5元/股购回400万股用于回补，其余超额配售部分通过行使超额配售选择权由发行人按发行价增发新股补足。假设不考虑承销费用、税费及其他因素，则本次发行后发行人实际募集资金总额为____万元。
某投资银行顾问在评估一基础设施项目时，归纳出四个特征：①主要以项目自身的预期收益和项目资产作为偿还贷款与承担风险的基础；②发起人提供的担保仅限于其出资额，债务不追索至发起人其他资产；③项目融资通常只适用于经营期长、现金流可预测的大型项目；④项目融资的本质是为项目设立独立法律主体并据此进行债务重组。上述归纳中，属于项目融资基本特征且表述正确的是：A. ①② B. ①③ C. ②④ D. ③④
某风险投资机构对一家医疗科技初创企业完成尽职调查后，估计其4年后退出时的股权价值及概率分别为：1.2亿元、25%；2亿元、50%；3.2亿元、25%。机构拟投入3600万元，假设投资期间不发生追加投资或股权稀释，按年复利20%折现。以概率加权的退出股权价值计算该项目的净现值，结果保留两位小数。
某证券公司开展下列业务：①接受客户委托设立定向资产管理计划投资于股票市场；②以自有资金购买国债用于资产负债管理；③通过集合资产管理计划为多名合格投资者管理资金；④担任私募股权基金的普通合伙人并对其资金进行投资管理。其中属于投资银行资产管理业务（客户受托管理资金）范畴的有____项。
某有限合伙制私募股权基金总认缴规模为10亿元，其中普通合伙人（GP）按1%比例出资0.1亿元，有限合伙人（LP）出资9.9亿元。合伙协议约定：基金退出获得分配时，首先按出资比例返还全体合伙人全部实缴出资；其次向LP支付按其实缴出资额8%计算的门槛收益；剩余部分按“二八分成”，即GP获得20%的业绩提成（carry），LP获得80%。设基金全部退出后可分配现金总额为13亿元。在不考虑管理费和税费的情况下，GP获得的业绩提成为____亿元，GP收到的现金总额（含返还出资）为____亿元。
某基金将非公开股权投资按本题口径分为两类：风险投资（VC）须同时满足被投企业处于初创或早期阶段、具有创新性且预期高速增长；私募股权投资（PE，非VC类）指投资已进入相对成熟经营阶段的非上市企业。现有5笔彼此独立的非上市企业股权投资：甲为早期、创新且预期高速增长；乙为早期、创新但预期稳健增长；丙为成熟经营、预期高速增长；丁为成熟经营、预期稳健增长；戊为早期、非创新且预期高速增长。按上述口径，属于VC的有几笔？属于PE（非VC类）的有几笔？
某资产管理机构管理甲、乙两项业务：甲项中，委托方逐项决定投资标的与交易时点，管理机构仅按指令执行且不作自主投资判断；乙项中，管理机构在约定范围内自行研究、选择投资标的并作出投资决策。甲、乙依次属于____和____。
某私募股权基金以5000万元投资某创业企业，获得10%的股权。三年后该企业成功IPO，上市后企业总市值为12亿元。基金在锁定期届满后按市值全部出售所持股份，出售过程中支付的交易费用与税费合计为出售金额的2%。请计算该基金通过IPO退出获得的税后退出金额，以及本次退出的投资回报倍数（保留两位小数）。
某投资组合由资产X和Y构成，权重分别为60%和40%，两资产收益率标准差分别为10%和20%。若组合收益率方差为0.0124，则X与Y收益率的相关系数为多少？A. −0.25 B. 0 C. 0.25 D. 0.50
私募股权投资流程一般依次包括：项目寻找与筛选、初步评估、____、投资决策、交易结构设计与投资执行、投后管理、退出。
A公司拟收购B公司100%股权。B公司最近一年EBITDA为6000万元，净债务为0，选取的可比公司EV/EBITDA中位数为7.5倍。B公司总股本为1000万股。双方约定：A公司以现金及换股方式支付全部对价，换股比例为每1股B公司股票换0.5股A公司股票。A公司当前股价为30元/股。A公司需支付的现金对价为____万元。
某客户通过证券公司委托买卖股票，证券公司仅代理执行，不垫付资金或保证委托成交。客户账户现金为20,000元，佣金按每笔已成交委托成交金额的0.1%收取，按分四舍五入；不计其他费用。三笔委托的结果为：买入委托甲成交100股，实际成交价10.20元/股；买入委托乙成交200股，实际成交价10.10元/股；卖出委托丙成交100股，实际成交价10.50元/股。另有一笔买入委托未成交。按经纪业务流程结算后，客户账户现金余额是多少？
某私募股权基金2016年以增资方式投资一家未上市科技企业。现基金存续期临近届满，考虑退出。以下情形与退出方式的对应关系正确的是：甲方案：将该基金持有的股权转让给另一家新设立的并购基金，属于股权转让（Old股转让）退出；乙方案：标的公司经营恶化触发回购条款，由创始股东按约定价格回购基金股份，属于股权回购退出；丙方案：标的企业在科创板首次公开发行股票并上市，基金在锁定期届满后于二级市场卖出，属于IPO退出；丁方案：标的企业破产清算，基金按清算顺序受偿，属于清算退出。据此判断：A. 仅甲、乙、丙正确 B. 仅乙、丙、丁正确 C. 甲、乙、丙、丁均正确 D. 仅甲、丙正确
某私募股权基金完成项目筛选与尽职调查后，投资团队提交投资建议。按该基金流程，签署投资协议并办理交割前必须先经过____。
某国投资银行业史料记载：1988年，证券业务由独立合伙制机构经营；2004年，行业转为以独立股份制投资银行为主；2016年，投资银行业务主要纳入综合金融控股集团。按时间顺序写出三种组织形态，并计算独立股份制投资银行为主的阶段持续了多少年。
某风险投资机构拟对一家初创企业进行股权投资，投资额为8000万元。基于尽职调查与评估，机构预测该企业5年后退出时整体价值为6.4亿元，并采用风险调整折现率40%/年对退出价值进行折现（按复利折现）。为使投资额恰好等于其所获股权的现值，机构要求的持股比例约为多少？（1.4^5≈5.38） A. 约12.5% B. 约40.0% C. 约53.8% D. 约67.2%