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利率互换的基本应用 — 金融计算题

固定收益证券 资产证券化与固定收益衍生品 AI 三重审校通过

题目
A公司需要一笔5年期浮动利率融资,B公司需要一笔5年期固定利率融资。两家公司面临的市场利率如下:A公司固定利率4.9%,浮动利率SHIBOR+0.3%;B公司固定利率6.2%,浮动利率SHIBOR+0.8%。A公司借入固定利率资金,B公司借入浮动利率资金,然后双方签订一份名义本金为1.5亿元、期限5年的利率互换。互换中A公司向B公司支付浮动利率SHIBOR,B公司向A公司支付固定利率X。双方约定均分互换带来的总成本节约,即各自相对于直接借入所需资金类型所节约的成本相等。求互换中约定的固定利率X,以及A公司每年节约的利息金额。