经济学 填空题 标准

协整与误差修正模型(ECM) — 经济学填空题

计量经济学(大学通用) 时间序列模型与应用 AI 三重审校通过

题目
设 y_t 与 x_t 均为一阶单整 I(1) 序列,经检验二者存在协整关系。某研究员估计的误差修正模型为:Δy_t = 0.4Δx_t − 0.25(y_(t−1) − 3x_(t−1)) + ε_t。由该模型可知,y_t 与 x_t 之间的长期均衡关系为 y = ____ x(填系数),误差修正项系数为 −0.25,表示当系统偏离长期均衡时,每一期将向均衡方向修正偏离量的比例为 ____。