面板数据模型的基本形式 — 金融选择题

某研究利用 N=40 个地区、T=8 年的面板数据估计模型 y_it = β₀ + β₁x_it + β₂z_it + α_i + u_it，其中 α_i 为不可观测的个体效应，u_it 为随机扰动项。研究者对该模型进行 Hausman 检验，原假设为 α_i 与 x_it、z_it 均不相关；检验统计量 H=6.34，在 5% 显著性水平下 χ²(2) 的临界值为 5.99。根据面板数据模型基本形式的设定与上述检验结果，下列表述正确的是： A. 应选择随机效应模型，因为 α_i 被视为随机变量且与解释变量不相关 B. 应选择固定效应模型，因为拒绝原假设意味着 α_i 与解释变量存在相关关系 C. 应选择混合回归模型，因为 α_i 与解释变量不相关且 u_it 同方差 D. 应选择固定效应模型，因为 α_i 是随机变量且与解释变量不相关