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某风险投资团队评估一家工业软件初创企业。公司预测未来收入将快速增长，尽调发现：客户合同与银行回款记录相互印证；核心产品已完成第三方安全测试；但公司将一份尚未签署的合作意向书计入已确认收入，并据此支撑增长预测。下列判断最恰当的是： A. 合作意向书已足以证明收入预测可靠 B. 应核实收入确认依据，并重新评估相关预测 C. 第三方测试通过即可替代商业尽调 D. 银行回款记录证明未来增长必然实现
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A公司拟收购B公司100%股权。B公司最近一年EBITDA为8000万元，收购完成后预计留存净债务12000万元。A公司选取三家可比公司，EV/EBITDA倍数分别为5.5倍、6.0倍和7.1倍，并以其中位数作为估值倍数。交易采用混合支付：对价总额的60%以现金支付，40%以A公司股票支付，换股价格为20元/股。要求：（1）计算B公司企业价值（EV）；（2）计算股权对价总额；（3）计算A公司需向B公司股东增发的股票数量。
某证券交易所连续竞价阶段，某股票卖方委托簿中依次排队如下：卖一 20.10 元 500 股、卖二 20.12 元 800 股、卖三 20.15 元 600 股。随后先后到达两笔限价买单：第一笔以 20.13 元限价买入 1000 股，第二笔以 20.12 元限价买入 300 股。按价格优先、时间优先原则逐笔撮合，第二笔买单的成交数量与成交价格应为多少？ A. 300 股，成交价每股 20.12 元 B. 300 股，成交价每股 20.10 元 C. 0 股，因限价不高于卖一价无法成交 D. 500 股，成交价每股 20.10 元
澄海公司与岚川公司均生产面向同一客户群的工业传感器，产品直接竞争。澄海公司收购岚川公司控制权，董事会明确表示，交易重点是整合双方重复的研发与营销网络，以降低单位成本；并非为取得原材料供应或进入无关联行业。该并购的类型及主要动因最恰当的是哪一项？ A. 横向并购，追求规模经济 B. 纵向并购，保障原材料供应 C. 混合并购，分散经营风险 D. 横向并购，获取上游供应渠道
某大型钢铁企业为稳定铁矿石来源、降低上游原料价格波动风险，收购了一家海外铁矿开采公司；同期，该企业又收购了一家经营餐饮连锁的企业以期分散主业经营风险。这两笔并购按行业关系划分分别属于： A. 前者为纵向并购，后者为混合并购 B. 前者为横向并购，后者为纵向并购 C. 前者为混合并购，后者为纵向并购 D. 前者为纵向并购，后者为横向并购
甲、乙两家机构同年度部分业务数据如下。甲：吸收存款100亿元，发放贷款80亿元；贷款利息收入5.6亿元，存款利息支出2.4亿元。乙：不吸收存款、不发放贷款；作为主承销商承销股票发行额50亿元，按3%收取承销费；另收并购顾问费1.5亿元；自营投资收益0.8亿元。要求：(1) 计算甲的净利息收入；(2) 计算乙的承销费收入；(3) 计算乙承销费与并购顾问费合计；(4) 判断哪家机构的收入模式体现间接融资，哪家体现直接融资，并求甲净利息收入与乙承销费及顾问费合计之差（甲减乙，单位亿元）。
某结算参与人在同一结算日有以下四笔交易，均不考虑费用，且该参与人的证券与资金均按同一结算周期交收：买入证券甲700股，成交价18元/股；卖出证券甲400股，成交价19元/股；买入证券乙300股，成交价25元/股；卖出证券乙500股，成交价24.50元/股。清算时，同一证券的应收应付数量分别轧差，资金应收应付金额合并轧差。请计算该参与人结算时应收或应付的证券甲、证券乙数量，以及应收或应付资金金额。
某交易所集合竞价规定：以使可成交量最大的价格为成交价；买入申报价格不低于该价、卖出申报价格不高于该价的申报均可参与撮合，成交量取两侧可参与数量中的较小值。某股票申报如下：买入限价52元140股、51元100股、50元180股；卖出限价49元80股、50元120股、51元150股。最终成交价和成交量分别是多少？ A. 50元，200股 B. 51元，240股 C. 51元，350股 D. 52元，140股
某做市商对股票Y的报价为买价20.00元、卖价20.20元。盘中由于卖单持续涌入，其证券库存降至目标下限以下，做市商决定将买卖双向报价同时上移0.30元，且保持原有价差不变，以吸引投资者向其卖出证券、补充库存。请计算调整后做市商的买入报价和卖出报价各为多少元，并写出新的买卖价差。
在某证券交易所连续竞价阶段，某股票卖方委托簿中依次排队为：卖一 12.50 元 600 股、卖二 12.51 元 800 股、卖三 12.52 元 1000 股，均先于新委托到达。现投资者提交一张市价买入委托 800 股（无价格限制），系统按价格优先、时间优先原则逐笔撮合成交。则该买入委托实际成交的平均价格为 ____ 元（保留四位小数）。
客户向证券公司提交限价买入委托，证券公司核验委托信息后报送交易系统；因市场价格未达到限价，委托未成交。证券公司未以自有资金买入该证券，并如实向客户反馈结果。该业务体现证券经纪业务的____特点。
某证券公司担任甲公司首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，保荐工作已按规定完成。承销协议约定采用余额包销，发行价为每股18元，发行120万股；承销期内投资者认购92万股，证券公司按发行价购入未售出的股份。承销期后，证券公司将所购股份全部以每股15.5元售出，另支付每股0.2元处置费用；本次承销费为60万元。仅按题中数据，计算证券公司因承销形成的净损失（承销费抵减损失），并说明该损失属于保荐责任还是承销风险。
某上市公司公开增发股票再融资，初始发行3000万股，发行价为每股12元。发行方案约定主承销商可在上市后30日内行使不超过初始发行量15%的超额配售选择权（绿鞋机制）。承销商已按上限超额配售，若稳定期内二级市场股价持续高于发行价，承销商全额行使该权利。本次发行（含行使超额配售选择权）募集资金总额为多少万元？ A. 36000 B. 40500 C. 41400 D. 42300
某投资银行将其业务分为三类进行年度梳理：融资类业务、财务顾问类业务和资产管理类业务。现有以下六项业务：① 首次公开发行股票的承销与保荐；② 上市公司并购重组方案设计；③ 证券投资基金的募集与管理；④ 可转换公司债券发行承销；⑤ 企业改制上市的整体方案策划；⑥ 专项资产管理计划的设立与运作。若按上述三类划分，属于财务顾问类业务的是（ ） A. ①④ B. ②⑤ C. ③⑥ D. ②④⑤
某上市公司为补充资本金实施公开增发，初始发行3600万股，发行价为每股14.5元。主承销商按发行价超额配售420万股，并在稳定期内从市场买入160万股用于归还借入股份；其余借入股份通过行使绿色鞋超额配售选择权补足，且该选择权额度足够。忽略费用，计算公司最终实际发行的股份数及募集资金总额。
某商业银行核心资本为72亿元，附属资本为18亿元。表内信用风险加权资产为850亿元。另有不可撤销贷款承诺60亿元，信用转换系数为0.5，转换后适用风险权重为100%；市场风险资本要求为4亿元，操作风险资本要求为6亿元。按巴塞尔协议，市场风险和操作风险资本要求均按12.5倍计入风险加权资产。请计算该银行的资本充足率（以百分数表示，保留两位小数）。
某投资银行接受一家科技公司的委托，担任其首次公开发行股票的主承销商。本次公开发行股票募集资金总额为6亿元，承销费率为募集资金总额的0.8%。假设股票全部发行成功且不计其他费用。请计算：(1) 该投资银行获得的承销费收入是多少万元？(2) 投资银行在此项业务中发挥的核心功能是什么？
某机构接受地方公共事业集团委托，评估其融资方案并协助发行公司债券；随后又为两家企业的资产整合提供交易设计与谈判顾问服务。该机构不以吸收公众存款、发放贷款为核心业务。下列判断最准确的是： A. 该机构属于投资银行，其功能包括连接资金供求双方并提供资本市场融资与财务顾问服务 B. 该机构属于商业银行，其主要功能是吸收存款并发放贷款 C. 该机构属于保险机构，其核心功能是分散投保人的风险 D. 该机构仅提供一般管理咨询，不具有资本市场中介功能
某银行同时采用基础内部评级法和高级内部评级法计量两笔贷款的预期损失。贷款甲（基础IRB）：违约概率PD=2%，违约风险暴露EAD=500万元，违约损失率按监管规定的45%取值；贷款乙（高级IRB）：PD=2%，EAD=300万元，银行自行估计的违约损失率LGD=30%。则该银行这两笔贷款的预期损失总额为____万元。
某高速公路项目采用项目融资模式，总投资18亿元。项目公司资本金5.4亿元由发起人甲全额出资，其余12.6亿元由银团提供无完全追索权贷款。贷款协议约定：银团以项目资产和项目未来净现金流为第一还款来源；发起人甲仅承担有限担保责任，建设期完工担保上限为贷款额的10%，运营期偿债缺口担保上限为贷款额的6%，两项担保不叠加适用。项目建成后运营前4年净现金流依次为2.0亿元、2.3亿元、2.5亿元、2.7亿元，均全部用于还贷。第4年末项目公司进入清算，项目资产变现2.5亿元，优先用于偿还银团贷款。问：按项目融资的有限追索特征，银团可向发起人甲追索的金额为多少亿元？